JPM / جي بي مورجان تشيس وشركاه (NYSE) - التوقعات والسعر المستهدف والتقديرات والتنبؤات

تعرض هذه البطاقة ترقيات/تخفيضات المحللين لـ جي بي مورجان تشيس وشركاه. تصنيف المحلل هو تصنيف يمنح المستثمرين إحساسًا بمزاج المحللين حول اتجاه وأداء الأسهم - عادة الأسهم - على مدى فترة زمنية، عادةً 12 شهرًا.

تقييمات المحللين القياسية هي بشكل عام كما يلي:

• شراء/ارتفاع في أداء المحفظة المالية/التفوق - ينقل أي من هذه التصنيفات اعتقاد المحلل بأن السهم من المرجح أن يتفوق على مؤشر السوق (مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500).
• الحيازة/ متساوي الوزن / أداء السوق - ينقل أي من هذه التصنيفات اعتقاد المحلل بأن أداء السهم من المرجح أن يتماشى مع مؤشر السوق.
• بيع/نقص الوزن/أداء ضعيف - يشير أي من هذه التصنيفات إلى أن المحلل يعتقد أن أداء السهم من المحتمل أن يكون أقل من أداء مؤشر السوق.

عندما يقوم أحد المحللين بترقية السهم، فإنه يشير إلى أن أساسيات الشركة مقيمة بأقل من قيمتها من قبل المستثمرين. وقد يعني ذلك أيضًا أنهم يعتقدون أن السوق يقلل من إمكانات الشركة. والعكس هو الصحيح عندما يحصل السهم على تخفيض.

متوسط ​​تقييم تصنيف كل محلل فردي هو التصنيف المتفق عليه للسهم. وهذا يمنح المستثمرين إحساسًا أوسع بالمزاج العام لهذا السهم.

لماذا تعتبر تقييمات المحللين مهمة؟

بالإضافة إلى القدرة على تفسير البيانات المالية، فإن لدى محللي الأسهم اتصالات داخل الشركات التي يغطونها والتي تتيح لهم الوصول إلى المعلومات التي لا يملكها مستثمرو التجزئة.

لذلك، يمكن أن تساعدك تقييمات المحللين في العثور على الفرص في السوق. ومع ذلك، فهي مبادئ توجيهية أكثر من كونها توصيات. ولهذا السبب من المهم النظر إلى تقييمات المحللين على مدار فترة زمنية.

إذا قام المحللون بتغيير تقييماتهم بشكل متكرر، فيجب عليك إيلاء اهتمام وثيق لأساسيات الشركة. على سبيل المثال، هل كان هناك تغيير كبير في نمو أرباح الشركة و/أو ديونها؟

يجب عليك أيضًا الانتباه إلى عدد المحللين الذين يغطون السهم على مدار العام. بشكل عام، كلما زاد عدد المحللين الذين يقومون بتغطية السهم، أعطوا التصنيف الإجماعي مزيدًا من المصداقية، ولكن كل فرد يقيّم وزنًا إجماليًا أقل.

كيفية استخدام تقييمات المحللين؟

تعتبر تقييمات المحللين إحدى نقاط البيانات التي يجب عليك أخذها بعين الاعتبار. فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحسين بحثك.

أنظر إلى أكثر من محلل ولا تتردد في النظر إلى المحللين الذين لديهم وجهات نظر مختلفة. يمكن أن يساعد هذا في تحدي أي أفكار مسبقة لديك حول السهم والإشارة إلى الطرق التي قد تتغير بها أطروحتك الخاصة بامتلاك السهم أو تجنبه.

قارن تصنيف السهم مع الأسهم الأخرى في صناعته أو قطاعه. في بعض الحالات، يكون السهم ببساطة متفوقًا على الأسهم الأخرى في قطاعه. ومع ذلك، في أوقات أخرى، يمكن المبالغة في تقدير قيمتها بناءً على مزاج المستثمرين بدلاً من الأساسيات.

كيف تختلف تقييمات محلّلي Fintel؟

يتم تقديم تقييمات المحللين من Fintel في الوقت الفعلي تقريبًا للبقاء في صدارة تدفق المعلومات المعمم. بالإضافة إلى تقديرات السعر المستهدف وتقديرات الإيرادات للشركة، فإنك تتمتع بدقة أكبر على الرغم من تقلبات السوق.

يخبر تصنيف المحلل المستثمرين كيف يشعر محلل معين تجاه سعر السهم على مدى فترة زمنية (عادة من 12 إلى 18 شهرا). يمكن للمحللين إصدار أو تحديث التقييم في أي وقت. ومع ذلك، يقوم المحللون في كثير من الأحيان بإعطاء تقييمات في الوقت الذي تعلن فيه الشركة عن أرباحها الفصلية.

فهم تقييمات المحللين

بيع قوي أو بيع: تعني هذه التصنيفات أن السهم من المرجح أن يتفوق على أداء السوق خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. لذلك، يمكن للمستثمرين التفكير في بدء مركز جديد أو الإضافة إلى مركز حالي. تشبه هذه التصنيفات ارتفاع في أداء المحفظة المالية أو الأداء المتفوق.

إحتفاظ : يعني هذا التصنيف أن أداء السهم من المرجح أن يتماشى مع السوق الأوسع خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. قد يرغب المستثمرون الذين يمتلكون السهم في الاحتفاظ بمراكزهم ولكن لا يضيفون إليها. ويشير أيضًا إلى أن المستثمرين الذين لا يملكون أسهمًا قد يرغبون في الانتظار قبل المشاركة في الأسهم. يشبه هذا التصنيف التقييم المحايد أو المتساوي أو أداء السوق.

بيع أو بيع قوي: تعني هذه التصنيفات أن أداء السهم من المحتمل أن يكون أقل من أداء السوق خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. يجب على المستثمرين التفكير في بيع كل أو جزء من مراكزهم. كثيرًا ما يرى المتداولون هذا كإشارة لتقصير السهم. تشبه هذه التصنيفات نقص الوزن أو ضعف الأداء.

لماذا تعتبر تقييمات المحللين مهمة؟

توصيات المحللين لها وزن لدى المستثمرين لأن المحللين لديهم إمكانية الوصول إلى معلومات الشركة، بما في ذلك الإدارة العليا، بطريقة لا يستطيع مستثمرو التجزئة القيام بها. يقوم المحللون أيضًا بإجراء التحليل الأساسي الذي يصعب على المستثمرين الأفراد القيام به بشكل مستقل.

تعد رؤية كيفية تحرك توصيات المحللين بمرور الوقت طريقة جيدة لتحديد المزاج العام. ومع ذلك، بالإضافة إلى التصنيف نفسه، يجب على المستثمرين النظر في عدد المحللين الذين يقومون بتغطية السهم. يمكن للمستثمرين إعطاء وزن أكبر للرأي المتفق عليه عندما يقوم المزيد من المحللين بتغطية السهم.

الإيرادات السنوية المتوقعة لـ جي بي مورجان تشيس وشركاه في 2031-12-31 هي ١٨٦٬٧٦٦ مليون. )

إن فهم تاريخ إيرادات الشركة يمنح المستثمرين لمحة سريعة عن نموها المحتمل. نمو الإيرادات هو مؤشر قوي لنمو الأرباح (أو الربح). الشركة التي يمكنها زيادة إيراداتها مع الحفاظ على ثبات تكاليف التشغيل لديها المزيد من رأس المال المتاح لإعادة الاستثمار في أعمالها أو العودة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم.

رغم ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر قبل الاستثمار في شركة تنمو إيراداتها ولكنها تظهر انخفاضًا في الأرباح أو إنها غير مربحة. في بعض الحالات، يكون هذا مجرد حالة لشركة شابة لا تزال في مرحلة نمو مبكرة. ولكن إذا كانت هذه شركة ناضجة، فيمكن أن يشير ذلك إلى وجود مشاكل أساسية أخرى.

كيفية تفسير تقديرات الإيرادات؟

تمنحك Fintel توقعات إيرادات للأسهم التي تغطي 10 سنوات بين عامي 2020 و2030. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أنه يمكنك أن تكون أكثر ثقة في قرارك بشراء أو بيع سهم عندما ترى شركة ذات إيرادات لها مسار سجل زيادة إيراداتها.

الأرباح السنوية المتوقعة البالغة جي بي مورجان تشيس وشركاه في 2032-12-31 هي ٢٨٫١٨ للسهم الواحد.

جزء واحد من تصنيف المحلل هو تقدير الربح (أي الأرباح) للربع الحالي و/أو الأرباع المستقبلية. القياس المعطى هو ربحية السهم (EPS). ربحية السهم هي مقياس يشير إلى المبلغ الذي كسبته الشركة ممثلة في سهم واحد من أسهمها خلال فترة محددة (عادة ثلاثة أشهر).

حساب ربحية السهم

لفهم كيفية احتساب ربحية السهم، يجب أن تفهم صافي الدخل. صافي الدخل هو مقدار الأموال التي تركتها الشركة بعد خصم النفقات والضرائب المناسبة من إيراداتها).

صيغة ربحية السهم هي صافي الدخل مقسومًا على إجمالي عدد الأسهم القائمة (أي المتاحة للشراء). على سبيل المثال:

الشركة (أ) لديها صافي دخل قدره 100 مليون دولار وأربعين مليون سهم قائم. احتساب ربحية السهم هو كما يلي:

40,000,000 /100,000,000 = 2.50 دولار للسهم الواحد

كيفية استخدام ربحية السهم في تحليل الأسهم

تعد ربحية السهم مقياسًا أساسيًا يجب عليك مراعاته عند اتخاذ قرار بشراء سهم. ففي نهاية المطاف، تعتبر الشركة التي تحقق ربحية عالية للسهم شركة منتجة وتولد إيرادات تتجاوز تكاليف التشغيل.

رغم ذلك، فهو ليس المقياس الوحيد الذي يجب عليك استخدامه. تضيف المقاييس مثل نسبة السعر إلى الأرباح والديون إلى الأسهم امنظورًا إضافيًا حول صحة الشركة.

يجب عليك أيضًا التأكد من مقارنة ربحية السهم للشركة مع شركة في قطاعها. ومع ذلك، عندما تفعل ذلك، عليك أن تدرك أن ربحية السهم مختلفة وأكثر أهمية من صافي الربح في حد ذاته. قد ترى شركة لديها صافي ربح متزايد. ولكن إذا كانت أسهمها القائمة ترتفع أيضًا، فقد تكون ربحية السهم ثابتة أو حتى منخفضة.

الأرباح قبل تقديرات الفوائد والضرائب

EBIT هو اختصار يرمز إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب. يستخدم المحللون الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لقياس أداء الشركة لأنها تستبعد النفقات الضريبية وتكاليف هيكل رأس المال الذي يؤثر على الربح. هذه لا تؤثر بشكل كبير على أعمال الشركة.

الفائدة: تخضع فوائد القروض والأرباح للتغيير بناءً على الإستراتيجية المالية للشركة، وعلى أي حال، فهي ليست جزءًا من أنشطتها الأساسية.

الضرائب: تتأثر الضرائب بالسياسة الحكومية التي يمكن أن تشوه ربحية الشركة المتصورة.

ملحوظة: الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) تكون في بعض الأحيان مرادفة للدخل التشغيلي. ومع ذلك، في بعض الحالات، لا يشمل الدخل التشغيلي المكاسب أو الخسائر من الأنشطة غير الأساسية.

الأرباح قبل الفوائد والضرائب مقارنة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

تستبعد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أيضًا الاستهلاك والاستهلاك من أرباح الشركة:

الإهلاك: يمثل هذا الإهلاك المتوقع على الأصول الملموسة والسلع غير المادية من استثمارات الشركة. ولكن بما أن هذه الاستثمارات قد تؤدي في نهاية المطاف إلى زيادة كفاءة الشركة وإمكانات الربح، فهي ليست مؤشرا جيدا على الربحية الحالية للشركة.

الاستهلاك: يوضح هذا الشطب التدريجي للتكلفة الأولية للأصل. وهو يختلف عن الإهلاك لأنه يستخدم عادةً مع الأصول غير الملموسة مثل الملكية الفكرية (مثل براءات الاختراع وحقوق النشر وما إلى ذلك)